leyu·乐鱼网页登录入口：轿车零部件机器人缺电主线周报：优必选发布轮式工业机器人宇树Unitree R1降价

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  机器人本周复盘总结： 本周万得机器人指数-8.21%（2026年头至今-4.78%） ， 较SW汽零超量收益为-0.60%；最新买卖日万得机器人PE(TTM)处于2025年以来的89.64%分位， PB(LF)处于2025年以来的67.51%分位。

  零部件中， 已掩盖标的中本周体现前五名为： 【飞龙股份】 +5.27%、 【北特科技】 +2.16%、 【福耀玻璃】 +0.96%、 【华域轿车】 -2.46%、 【耐世特】 -4.00%。

  本周机器人大事： 1） 优必选： 6月22日， 发布新新一代面向商用服务场景的具身智能人形机器人Walker C1， 6月25日， 发布轮式工业人形机器人Cruzr Y1； 2） 锋龙股份： 6月23日， 公司公告拟与相关方优必选及其操控的公司于2026年度进行相关买卖（估计金额算计不超越人民币8250万元， 不含税） ； 3）智元机器人： 6月23日， 多台智元精灵G2机器人敞开长达6天的全透明产线直播作业， 为全球首个3C产线质检工段全掩盖机器人作业直播； 4） 宇树科技： 6月19日， 与GMO AI签定日本内正规署理合同， 6月24日， 将双足人形机器人Unitree R1起价格从3.99万元下调至2.99万元人民币； 5） 英伟达： 6月22日， 发布NVIDIA Halos for Robotics； 6） 软银集团： 6月24日， 董事长孙正义宣告公司面向物理AI使用场景的机器人产品已开端量产； 7） 领益智造： 6月26日， 领益智造港交所主板挂牌， 完成A+H双上市渠道， 机器人产品包括零部件及整机

  国内缺电链指数池， 各细分方向本周排名： 【SOFC】 +2.82%、 【柴发&燃发】 -6.30%、 【燃气轮机】 -8.01%。

  国内缺电指数池标的中， 本周体现前五名为： 【振华股份】 +18.43%、 【春晖智控】 +8.77%、 【长源东谷】 +6.03%、 【三环集团】 +1.37%、 【杰瑞股份】 -1.64%。

  出资主张： 1） 零部件—寻觅结构性时机： 优选产品型公司+内生外延切入高价值赛道进步ASP的公司+优先布局欧洲/北美/东南亚产能的潜在龙头型公司； 2） 机器人—寻觅确定性时机： Optimus V3发布在即，当时板块买卖热度较低， 调整较多， 需重视V3订单落地时刻节点及国内如小鹏、 宇树、 智元等厂商的使用端落地； 3） 缺电板块—长时间逻辑不变： 优选柴发/燃发工业链中心环节标的。

  汽零&机器人详细来看： 1） EPS维度引荐福耀玻璃、 星宇股份、 敏实集团、 均胜电子、 星源卓镁， 重视新泉股份； 2） PE维度， 引荐拓普集团、 均胜电子、 双环传动、 敏实集团、 银轮股份、 飞龙股份， 重视亚普股份、 岱美股份。

  危险提示： 地舆政治学不确定性危险增大；全球经济复苏力度低于预期；新鼓起的工业进展低于预期。